Silicon Valley Bank (SVB) рухнул несколько дней назад из-за банковского набега. Отсутствие диверсификации привело к тому, что многие клиентские депозиты были заморожены в облигациях. Хотя обычно это надежная инвестиция, стремительный рост инфляции и повышение ставок Федерального резерва привели к тому, что стоимость этих облигаций значительно упала.
Такие публичные новости влияют на трейдеров, работающих с Plus500 Futures Trading или другими платформами, поскольку возникла экзистенциальная угроза будущему банковского дела. Это был крупнейший банковский крах с 2008 года, и хотя выплачивается страховка вкладов, крах SVB повлечет за собой множество побочных эффектов. Вот 4 последствия, которые окажет крах.
Больше всего пострадали технологические стартапы
Технологические стартапы, которые имели банковские счета в Silicon Valley Bank (SVB), изо всех сил пытаются снять депозиты и диверсифицировать банковские отношения, поскольку они стремятся смягчить риски, связанные с крахом кредитора. По разным причинам SVB был очень популярен среди стартапов, поэтому именно они пострадали особенно сильно. И, учитывая их спешку снять деньги в сложных экономических условиях, они стали частью причины банковского набега.
Многие стартапы и венчурные капиталисты считают, что SVB более охотно кредитует новые предприятия, чем крупные банки, и говорят, что тесные отношения кредитора с заемщиками, вероятно, будут более редкими в будущем. Один венчурный капиталист из Великобритании сказал, что очень немногие стартапы получали кредиты без того, чтобы SVB не звонил инвесторам, чтобы понять бизнес. Некоторые венчурные инвесторы настоятельно рекомендовали стартапам, которые они финансировали, снять депозиты, тем самым став катализатором краха.
Рынки жилья
Скайлар Олсен, главный экономист Zillow, недавно прокомментировала, как крах SVB может повлиять на рынок жилья. Олсен считает, что ответом на этот крах может стать снижение ставок по ипотеке, что даст краткосрочный толчок рынку. В конечном итоге это будет означать переосмысление сильного повышения ставок ФРС, которое произошло несколько недель назад.
Более низкие ставки неизбежно станут стимулом для покупателей жилья, которые в настоящее время борются со ставками ~7%. Хотя крах SVB может высветить более глубокие проблемы, и это может вызвать более серьезную рецессию, чем ожидалось, что может еще больше снизить ставки. Но, по словам Олсена, это также может снизить цены на недвижимость в таких областях, как район залива Сан-Франциско, где занятость в сфере технологий и акции имеют чрезмерно выраженный эффект.
Политики ЕС в суете
Политики ЕС настаивают на более жестких правилах работы с неплатежеспособными кредиторами после краха Silicon Valley Bank в США. Крупные события, как и следовало ожидать, повышают срочность принятия решений Брюсселем. Министры финансов еврозоны заявили, что крах подчеркивает важность Европы в ее стремлении регулировать банковскую деятельность, поскольку никто никогда не может быть абсолютно уверен, откуда может прийти следующий риск.
Паскаль Донохоу, президент Еврогруппы, сказал, что «самым большим противоядием» от этого риска является ускорение работы по усилению правил ЕС в отношении неплатежеспособных кредиторов. Брюссель работает над проектом законодательства об управлении кризисами для банков, который ожидался в начале этого месяца, но был отложен. Ожидается, что собственное законодательное предложение ЕС об управлении кризисами и страховании депозитов будет принято довольно скоро.
Объяснения теорий заговора провоцируют новые культурные войны
Крах Silicon Valley Bank (SVB) спровоцировал глобальный разговор о том, что идет не так и что нам нужно сделать, чтобы предотвратить кризис в будущем. Однако среди игры в обвинения возникает несколько ложных нарративов.
Конечно, неудивительный результат краха стал топливом для текущей войны культур, где и левые, и правые используют событие в свою пользу, чтобы набрать идеологические очки. Одна сторона обвиняет ESG, в то время как другая указывает на слабое регулирование и корпоративное кумовство.
Обсуждение также привело к некоторым шокирующим заявлениям о том, что это уловка правительства, чтобы начать национализацию банковской отрасли. Этот заговор предполагает, что управление рисками намеренно выбрасывается в окно, поскольку спасение станет средством достижения цели.
Многие ложные истории сбивают общественность с толку, и это становится все более серьезной проблемой с тех пор, как началась эра фейковых новостей Трампа. Как выразился Вивек Рамасвами в своей статье-мнении в WSJ, «игнорируйте нагнетание страха в Кремниевой долине по поводу набегов на банки. Это случай плохого управления рисками».
Крах SVB — это политическая проблема, но это не экономическая проблема. Экономические проблемы, похоже, больше не могут существовать в вакууме, а должны быть частью поля битвы, на котором ведется культурная война.
Банковский забег SVB стал катастрофическим провалом плохого управления рисками. Его последствия будут иметь далеко идущие последствия, поскольку мы видим, как ЕС пытается использовать его в качестве инструмента для принятия политических решений. Экономические последствия будут ощущаться и во всем мире, но в основном в сфере стартапов в США, а также, возможно, на рынке жилья.